30 жовтня FATF повідомила про посилення контролю за дотриманням стандартів.
Глобальна важливість українського ринку віртуальних активів вже відображена в матеріалах FATF. Проте звіт за 2026 рік вказує на те, що регулювання провайдерів ще не завершене, спостерігається брак наглядових перевірок та існують інші недоліки. Які наслідки це матиме для держави, бізнес-середовища та кінцевих користувачів?
У контексті України особливе значення набувають показники, оприлюднені FATF 30 жовтня 2026 року внаслідок пленарного засідання, що відбулося в Парижі. Організація розпочинає цільовий аналіз впровадження стандартів для віртуальних активів та їх провайдерів, зосереджуючи увагу на юрисдикціях з помітною активністю в цій сфері - MIVA, беручи до уваги стан їх оцінювання. Цей огляд передбачає подальше спостереження та пришвидшене звітування. Перші результати планується оприлюднити в червні 2027 року, а наступні - у жовтні.
Для України, згаданої у таблиці MIVA, це підкреслює важливість усунення недоліків, викладених у звіті за липень. Проте, у повідомленнях FATF немає конкретного рішення щодо початку перевірки України. Зазначається загальний механізм, який підвищує значення своєчасного та обґрунтованого просування у регулюванні криптовалютного ринку.
FATF також закликала донорів і постачальників технічної допомоги зосередити увагу на підтримці юрисдикцій, які стикаються з серйозними викликами у виконанні Рекомендації 15. Це надає Україні додаткові аргументи для залучення українських експертів, які мають досвід роботи в міжнародних та європейських проєктах, а також практичне знання впровадження Рекомендації 15 FATF в різних країнах. Поєднання їхнього досвіду з глибоким розумінням національного законодавства та специфіки української криптоіндустрії дозволяє їм пропонувати рішення, які відповідають українським умовам, що сприяє розвитку нагляду, підготовки спеціалістів і практичному впровадженню вимог.
У липні 2026 року Група з розробки фінансових заходів протидії відмиванню грошей (FATF) опублікувала нові рекомендації щодо стандартів для віртуальних активів та їх постачальників. У додатку А цього документу представлена Україна: таблиця, що містить інформацію про членів FATF та інші юрисдикції, які мають значну діяльність у сфері віртуальних активів.
Для України цей документ важливий передусім тим, що дозволяє зіставити значення крипторинку зі станом його регулювання. І це зіставлення показує: між використанням цифрових фінансових технологій та спроможністю держави належно контролювати пов'язані ризики залишається відчутна відстань.
MIVA - не "сірий список"
Розпочнемо з важливого пояснення. Наявність України у списку MIVA не свідчить про її потрапляння до "сірого" або "чорного" переліку FATF.
Методологія визначення юрисдикцій із суттєвою активністю передбачає два критерії: частку понад 0,25% світового обсягу торгів та/або входження до 30 юрисдикцій із найвищими показниками володіння та використання віртуальних активів.
Це ознаки масштабування ринку. FATF чітко зазначає, що наявність у списку не означає ані позитивної, ані негативної оцінки ризиків юрисдикції або її відповідності Рекомендації 15.
Основна мета цього підходу полягає у приверненні міжнародної підтримки і уваги до регулювання тих секторів, які є критично важливими для світового ринку. Разом узяті, юрисдикції, представлені у таблиці 2026 року, охоплюють близько 97% світового ринку віртуальних активів.
Таким чином, правильний висновок про Україну полягає в тому, що її сектор є достатньо вагомим, аби якість його регулювання мала вплив на міжнародному рівні.
Що саме зазначено про Україну
В Україні спостерігаються позитивні результати в оцінці ризиків, пов'язаних з обігом віртуальних активів та діяльністю постачальників послуг, що їх супроводжують — VASP. Крім того, країна також просувається в ухваленні правил, пов'язаних із Travel Rule.
Одночасно впровадження законодавства, що передбачає обов'язкову реєстрацію або ліцензування постачальників віртуальних активів (VASP) та їхнє використання заходів проти відмивання грошей і фінансування тероризму, позначене як "в процесі реалізації".
Негативні відповіді зафіксовані щодо:
* вимоги щодо реєстрації чи ліцензування емітентів стейблкоїнів у ситуаціях, коли вони підпадають під визначення VASP відповідно до стандартів FATF.
* проведення наглядової перевірки VASP або включення їх до поточного плану перевірок;
* застосування правозастосовних чи інших наглядових заходів щодо VASP.
Прямої заборони використання віртуальних активів і VASP, за таблицею, Україна не запровадила.
Цю інформацію необхідно інтерпретувати з урахуванням методичних аспектів: велика частина показників базується на відповідях самих юрисдикцій, зібраних у період з лютого по червень 2026 року. Отже, таблиця відображає лише дані, зафіксовані під час цього циклу, а не враховує всі можливі зміни, що сталися після його завершення.
Чому фраза "в процесі" має реальне застосування?
Законопроєкт, консультації та підготовка регуляторних рішень є необхідними етапами. Проте для бізнесу й користувачів вони ще не створюють завершеної системи.
Постачальнику важливо знати, хто є його реєстратором або ліцензійним органом, які правила регулюють його роботу та хто контролює дотримання цих вимог. Банківські установи повинні мати можливість оцінити статус такого партнера. Користувач, своєю чергою, має усвідомлювати, яку відповідальність несе компанія, якій він довіряє свої активи.
Саме тому завершення регулювання не можна звести до ухвалення одного закону. Потрібні підзаконні акти, процедури допуску на ринок, визначені повноваження компетентних органів, ресурси для нагляду та механізми реагування на порушення.
Водночас негативна оцінка наглядових заходів не свідчить про те, що немає жодних кримінальних розслідувань, які стосуються криптоактивів. Це стосується конкретного аспекту регулювання та контролю за постачальниками послуг з віртуальних активів (VASP). Заміна цього аспекту на більш загальні заяви була б невірною.
Правило подорожей: позитивний аспект з важливим зауваженням.
Позначка "так" щодо Travel Rule заслуговує на увагу. Це правило передбачає супроводження переказів віртуальних активів визначеною інформацією про відправника й отримувача.
Практична реалізація потребує узгоджених процедур, технічної сумісності, захисту персональних даних і нагляду. Тому наступне питання для України - як забезпечити виконання вимоги в щоденних операціях.
Чому оцінку РС не слід вважати новим рейтингом для України.
У колонці відповідності Рекомендації 15 для України зазначено РС - часткова відповідність, 2020 рік.
Це не нова оцінка, виставлена в 2026 році. FATF окремо попереджає: наведені рейтинги можуть не відображати поточного прогресу юрисдикцій.
У наведеній таблиці зібрані дані з різних часових періодів: результати попередніх оцінок та відповіді на опитування 2026 року. Отже, стверджувати, що "FATF у 2026 році знову визнала Україну частково відповідною", було б некоректно.
Водночас старіння рейтингу підкреслює необхідність наявності свіжих доказів щодо прогресу: ефективного регулювання, наглядових механізмів та результатів їх впровадження.
Де існує загроза для українських підприємств?
Долучення до MIVA не призводить до негайного накладення санкцій чи обмежень. Однак недоліки в регулюванні можуть впливати на оцінювання іноземних партнерів.
У звіті FATF зазначено, що юрисдикції можуть, відповідно до власної оцінки ризиків, розглядати VASP із країн без ефективних вимог до ліцензування або реєстрації як провайдерів підвищеного ризику.
Для українських компаній це потенційно означає додаткові запити щодо структури власності, походження коштів, комплаєнсу та правового статусу. Конкретні рішення залежатимуть від політик партнерів і характеристик самих компаній.
Отже, завершення регуляторної системи має значення і для доброчесного бізнесу: воно допомагає зробити його статус зрозумілішим для міжнародного ринку.
Якою повинна бути реакція України?
На мою думку, ключовим завданням має стати систематичне усунення недоліків, які наведені в таблиці: завершення процесу ліцензування VASP, чітке визначення функцій контролюючих органів, реальне впровадження Travel Rule, а також регулювання діяльності емітентів стейблкоїнів відповідно до стандартів FATF.
Однією з основних причин введення державного контролю над крипторинком є масштаби злочинної діяльності, пов'язаної з використанням віртуальних активів. Таким чином, першочерговим завданням державного нагляду стає запобігання цій діяльності, виявлення правопорушень та забезпечення відповідальності, а не стимулювання розвитку криптоіндустрії. Головні зусилля мають бути зосереджені на створенні та впровадженні ефективних процедур для наглядових органів, правоохоронних структур і судової системи: від ідентифікації ризиків та проведення розслідувань до забезпечення належного збору доказів, арешту та конфіскації злочинних активів з дотриманням прав сумлінних учасників ринку.
Однією з важливих задач є підготовка кваліфікованих спеціалістів. Для адекватної оцінки ризиків недостатньо лише проаналізувати транзакцію в блокчейні. Важливо також усвідомлювати бізнес-модель постачальника, виявляти зв'язки між учасниками угод та ефективно використовувати результати проведеного аналізу.
Тут корисною є співпраця держави, бізнесу, науковців і громадянського суспільства: від навчання та розроблення методик до опрацювання практичних кейсів. Досвід експертної спільноти може підтримати формування такої спроможності.
Звіт FATF надає Україні чіткий список завдань для виконання. Обсяги ринку вже помітні на глобальному рівні. Тепер необхідно, щоб відповідні регуляції та результати контролю були не менш вагомими.
#Документ #Україна #Повноваження #Ліцензія #Законодавство #Технічний стандарт #Ризик #Моніторинг #Тероризм #Світовий ринок #Прогрес (історія) #Відмивання грошей #Персональний комп'ютер #Емітент #Судова система #Юрисдикція #Державне регулювання #Бізнес #Оцінка #Група з фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей #Розкриття доказів (право)
